El valor de una empresa es el estudio que se realiza para determinar cuál es el valor económico de una empresa obteniendo los datos de sus cifras financieras, expectativas de crecimiento, planes de negocio, así como otro tipos de variables que generen valor.
Antecedentes.
La Revolución Industrial fue la cuna de muchos métodos o teorías dentro del campo de las ciencias económicas. No se tiene una data exacta en una línea temporal sobre el punto en el que indique cuándo se realizó el primer servicio de valoración, pero se teoriza que a mediados de 1800 se creó la máquina de vapor de James Watt que dio lugar a un incremento de la capacidad de producción, lo que conllevó que teóricos de administración implementaran la administración científica. (entre otros hechos históricos relacionados que podrás encontrar en Scielo – Historia de los métodos de valoración de compañías)
Valoración de la empresa.
El estudio de valoración de la empresa ofrece un conocimiento ventajoso sobre la comprensión del valor como activo y optimización del acceso a inversores; por lo general surge en empresas con un desarrollo medio con el objetivo de lograr soluciones de tema comercial y/o administrativo.
Cómo valorar una empresa.
Son muy diferentes lo métodos que hay para valorar una empresa, de momento no se ha estipulado uno solo como el ideal para conseguir una buena valoración de un negocio. Ello conlleva trabajar todo detalle de cada elemento que gira en torno a la empresa desde una metodología práctica, paciente y sensata.
Además de lo mencionado, la regularidad es otro factor a tener en cuenta para obtener unos resultados eficientes tras la valoración de una empresa. Dado que pueden suceder nuevos hechos o obtener nuevas noticias que hagan reconducir el estudio y actualizar así la valoración su negocio.
Tal y como hemos mencionado antes, son diversos los métodos de valoración de empresa. Dependiendo del área en la que se enfoque, usaremos uno u otro:
- Balance como valoración: se emplean métodos de valor en libros, valor de liquidación y valor contable ajustado.
- Cuenta de pérdidas y ganancias: se utilizan métodos de beneficio neto, múltiplo sobre ventas, múltiplo del EBITDA (acrónimo de Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization, es decir, ganancias antes de intereses, tasas, depreciación y amortización) y valor de dividendos.
- Opciones reales: hace referencia a un cálculo hecho a partir de un posible futuro de la empresa bajo la implementación de un nuevo objeto o meta, estimando si dicha implementación aumentará o disminuirá el valor de la empresa. Es importante tener en cuenta que este método permite la estimación del flujo de caja libre que dispondrá la empresa en un futuro determinado.
- Valoración con DFC: el descuendo de flujos de caja, es el método más utilizado dado que permite conocer lo que se generará en un futuro considerando la capacidad de la propia empresa.
Circunstancias que requieren la valoración de una empresa.
Te presentamos algunos ejemplos que implican utilizar alguno de los métodos anteriores para conocer el valor real de una empresa. Las operaciones de compra-venta ayudan que el comprador disponga de una estimación del precio máximo, y el vendedor determina establecer un precio mínimo. Otras acciones son la reorganización entre accionistas, que permite obtener una información clave en la estrategia a llevar a cabo. Herencias y testamentos, en este caso ejerce como indicador para el análisis de relación entre el valor de los activos financieros y otros bienes de la empresa. Son muchos los casos que conllevan la implementación del valor de una empresa como cotización en bolsa, remuneración basado en creación de valor o planificación estratégica; pero en lugar de hacerte leer páginas de teoría, te invitamos que consultes nuestros servicios y contactes, en eValora disponemos de las herramientas, manejadas con nuestros años de experiencia para proteger tu empresa y darte los datos que necesitas.